가치투자101요약 - 01. 투자의 정의 및 직접투자가 되는 요건

영상을 다 봐도 되지만, 결국 듣는 것 보다 대본을 보거나 요약을 하는 것이 더 빨리 많은 정보를 보는 방법인 것 같아서

요약을 한다.

투자라는게 무엇이고?

그 다음에 그거를 꼭 직접 해야 되는가?

뭐 이런 얘기를 좀 해볼까 해요.

이게 사실 저는 결론부터 말하자면

직접 해야 된다고 생각 안합니다.

 

사실 투자라는 것은 굉장히 적합성 이라는게 있어요.

이렇게 말하면 좀 그렇지만, 어느 정도 성격에 따라서

굉장히 투자가 따라가기 때문에 노력으로

보완되는 부분이 있지만

성격이 굉장히 중요한 요소입니다.

이게 적합성이란게 지능이나

아니면 뭐 다른 것들이 아닙니다.

이것이 꼭 필요한 것도 아니고요.

제일 중요한 것은

그 사람의 성격이 투자에 맞는가 하는 겁니다.

 

그래서 이 성격이 맞는 분들만

사실은 좀 투자를 직접 투자를 하는게

맞지 않나 라고 생각하고

그 얘기부터 먼저 하려고 해요.

일단은 그래서 투자라는 게

무엇인가 부터 얘기하고

직접 투자를 할 건지 안 할 건지

안 한다면 다른 수단은 뭐가 있는지.

왜냐하면 뭐 투자가 제가 필수라고 했기 때문에

안 한다면 뭐가 있는지에 대해서

일단 얘기를 하고 넘어갈게요.

 

자 그러면은 일단 간단하게

투자란 무엇인가를 아마 계속 얘기하면서

아마 계속 얘기하게 될 거에요.

근데 일단 간단하게만 얘기할게요.

투자라는 건 결국에는 이거죠.

뭐 싸게 사가지고 비싸게 파는 거죠.

싸게 사서...

간단합니다.

 

이 논리는 간단한데 이걸 하는 게 어렵죠.

싸게 사서 비싸게 파는 거다 라는 건데

이 싸게 비싸게 라는 평가하는 방법을

익히는 게 굉장히 오래 걸려요.

 

사실 이제 이걸 익히려면

또 그걸 기반으로 하려면

이게 재무제표를 볼 줄 알아야 되죠.

이게 재무제표라는 것을

왜냐하면 이제 싼지 비싼지를 알려면

장부를 보고 평가를 할 수 있어야

되기 때문에 이거 읽히는 것은 누구나 합니다.

 

공부만 좀 하면 물론 투자를 진심으로 할 생각이 있다는 한에서

이걸 공부를 하고 순서가

이제 평가 방법을 익히는 게 꽤 오래 걸립니다.

 

뭐 이게 왜 오래 걸리느냐 이런 거죠.

뭐 예를 들어 여러분 그 최근에 어디서

제 유튜브 영상에서 봤는데

스니커즈에 요즘 이런 거 투자 많이 하잖아요.

이거에 대해서 얘기를 하는데

이제 그 가격을 공개하지 않고

이거 얼마일까요 라고 물어보는 영상이 있었어요.

 

근데 이거에서 저도 그렇지만

대부분의 일반 사람들은 이 가격을 감히 상상도 못해요.

뭐 1200만원 뭐 이런 거 있습니다.

1200만원.

 

걸핏하면 뭐 300만원.

그래서 이제 좀 꽤 아시는 분이 얘기해요.

이거는 뭐 재질이 어떻고

그 다음에 이거는 디자인이 어떻고

그 다음에 누구랑 콜라보를 했고

뭐 이런 얘기를 하면서

아 이건 이만한 가치가 있어

1200만원 자기는 이거면 충분히

이 정도라고 생각해 라고 얘기하지만

 

일반인들이 그 스니커즈를 봤을 때는

그냥 신발이라고 생각을 할 거고

해봐야 20만원 30만원 아 이 정도면 충분하지 않나

이런 생각을 하겠죠.

 

이런 겁니다.

그러니까 이제 이 스니커즈에 대해서

굉장히 정통하고 역사나 뭐 그거에 대해서

관련해서 아는 사람들은 이게 얼핏으로도 추정은 하겠죠.

 

아 그 저거는 좀 그래도 비싸다.

이거는 좀 싸다.

 

이런 정도의 감만 잡아도

요거에 대해서 이제 투자를 좀 할 수 있겠죠.

 

그런 것처럼 주식도 마찬가지에요.

주식도 얼핏 감이라도 잡혀야 됩니다.

아 이게 나만의 기준이 잡혀야 돼요.

 

이것도 참 재밌는 요소인데

얘기를 이 얘기를 하고 싶은 게

뭐냐면 예를 들어 이런 겁니다.

 

어 제가 뭐 어떤 작품을 함부로 말하기 좀 그렇지만

김홍도 라는 작가가 있었던 걸로

제가 기억하는데 이 사람이

예전에 왜 뭐 민속화 같은 거를 그렸는데 맞나요?

 

어쨌든 민속화 그 민속화 그린 분이 있었죠? 김홍도 맞나요?

어쨌든 이분이 그림을 그렸는데

예전에는 왜 산수화가 되게 좋았기 때문에

굉장히 이걸 저평가를 받았었는데

나중에는 이게 다시 어떤 좋은 적정한 가치를 받았죠.

 

이 얘기에서 하고 싶은 말이 뭐냐면 전문가들도

어떤 거에 대한 가치평가를 다르게 하기도 합니다.

어떨 때는 이런 거 이렇게 평가하는 것 같다.

어떻게 이렇게 하는 것 같다.

이게 무슨 말을 하고자 하느냐 하면은

결국에는 이 투자에 있어서는

결국에는 자기만의 기준이 있어야 돼요.

그래서 제가 생각하는 투자에 대해서

얘기할 때는 제 기준으로 얘기할 겁니다.

 

이게 뭐 방법이 없어요.

왜냐하면 정답이 없거든요.

정답이 없어서 뭐 아 같이 투자는 이런 거에요 라는

원론적인 얘기는 하겠지만 뭐 그런 원론적인 얘기는 책에도 많고

뭐 많은 사람들도 얘기를 하기 때문에

저는 의미가 없다고 생각을 하고

그냥 제가 생각하기에 투자는 이렇다.

그러니까 이건 온전히 제 주관적인 얘기입니다.

그래서 어쨌든 제가 말하고자 하는 바는

투자는 굉장히 자기만의 기준을 가진 게 중요하다.

그러면 예전에 이 민속화를 그린 이 사람의 그림을

예전에 자기가 수집을 했다가 적정 가치를 받게 됐을 때

매각을 했으면 돈을 많이 벌었겠죠.

이런 겁니다.

그래서 어쨌든 투자라는 건 쌀 때

사고 비싸게 파는 거다. 라는 건데

그 얘기는 좀 더 나중에 한 번 더 얘기를 할게요.

일단은 지금 할 얘기는 그러면

누가 투자라는 걸 누가 해야 되는가? 라는 겁니다.

되게 많은 어떤 자질이 있는데요.

첫 번째는 저는 첫 번째라고 해서

꼭 가장 중요한 건 아닌데 호기심이 되게 중요하다고

생각을 해요.

 

왜냐하면 여러분이 이제 일을 하거나

숙제를 할 때는 어느 정도라는 선이 있습니다.

그래서 여기까지만 마무리하면 끝이죠.

 

그런데 투자라는 것은 결국에는

내가 확신을 얻을 때까지 작업을 계속해야 되는 거거든요.

이 Depth가 내가 끝이 끝나는 시점이

내가 확신을 얻는 시점입니다.

 

그러니까 그 말은 무슨 말이냐면

여기까지 해도 돼 라는 기준이 없어요.

끝이 없습니다.

그래서 이 깊이를 얼마만큼 파고 들어 가느냐가

굉장히 중요한데 그 호기심을 바쳐주지 않으면 못해요.

 

왜냐하면 투자라는 것이 뭐 평생 하나만

할 거면 모르겠지만 뭐 아니잖아요.

 

그러니까 뭐 예를 들어 음식 요리를 하거나

조선업 투자를 한다든지

철강을 한다든지 이거를 궁금해해야 됩니다.

 

철강에는 뭐 철근이 있고 뭐 H형강이

있고 뭐가 있고 봉강이 있고 뭐가 있고

뭐 조선업의 기자재는 어디 어디 어디 어디가 생산하는데

여기에 엔진을 만들고 엔진 커버를 만들고

뭐 어쩌고 음식료도 당연히 뭐 콘 가격 변화에

뭐 윗 가격 뭐 이런 등등 대두박 뭐 뭐 온갖 사료

원재료 뭐 아니면 음식 2차 가공의 원재료 뭐 이런 것들에 대해서

자기가 이제 궁금해하고

아 되게 이렇게 해서 음식이 만들어지는구나

뭐 이런거를 궁금해해야 돼요

 

두 번째로는 뭐 인내심이 있겠죠.

이게 이건 당연한게 뭐 주식이란게

꼭 투자라는게 항상 이렇게 가다가

내가 원하는 대로 내가 관심을 여기 딱 가졌는데

아 그러면 이렇게 올라가 주겠지(바로 딱 올라가겠지)라고 기대하지만

사실은 이렇게 가는 경우가 더 많죠(아무런 반응이 없음)

 

그렇기 때문에 요 요 요 이렇게 결국에는

얘가 이렇게 간다면(횡보하거나... 요동치거나) 이 갭을 기다릴 수 있는 인내심이 중요하고요

 

마지막으로는 절제력이 중요하다고 생각해요

이 외에도 되게 많은 요소들이 있겠지만

제가 느끼기에는 그냥 요 요렇게 세가지

사실은 지금 그냥 멍한 상태에서 들어와서 얘기하고 있는 거라

이 이상 생각이 잘 안 나는데 다음에 또 생각나면 얘기할게요

절제력도 되게 중요해요

 

이게 절제력이라는 게 무슨 말이냐면

약간 더 얘기하면 욕심 욕심이 좀 없어야 되요.

이게 되게 아이러니 합니다

이게 그래서 뭐 어떤 사람이 그런 얘기를 하죠

이게 차가운 머리 뜨거운 가슴 뭐 이정도 수준입니다.

그러니까 무슨 말이냐면 돈에 대한 관심은 있고 벌고 싶어 하는데

너무 욕심을 가지고 있으면 또 안되요.

이게 왜 그런지 얘기를 하자면 뭐 단순히 천만원? 오천만원?

적은 금액에서는 이게 큰 영향을 주지 않습니다.

영향을 주는 사람도 있겠죠.

 

그렇지만 이게 큰 영향을 주는 것은

예를 들어서 내가 10억을... 50억을 한다고 쳐요.

나중에 돈을 많이 벌어서 누구나 이렇게

돈을 열심히 투자 공부를 열심히 하면

저는 이렇게 나중에는 시간이 걸릴 뿐이지

100억도 될 수 있다고 생각합니다.

어쨌든 이 규모로 한다고 칩시다.

 

10억이라고 치면 이거에 대해서 5%가 변동하면 얼마죠?

이게 5천만 원입니다.

그럼 이게 돈에 대한 욕심이 좀 있으면

그리고 약간 그 집착이 있으면

이게 5% 변동도 견디기가 어려워요.

왜냐하면 마이너스 5%면 5천만원이 없어진거죠.

 

물론 이제 그 어떤 내가 믿음이 탄탄하다면

상관없겠지만 뭐 때로는 5%가 아니라 50%까지

마이너스가 날 때도 있거든요.

뭐 이거는 아주 예외적인 경우지만

생기기도 합니다.

아무리 잘해도.

그러면 5억이 날아간거죠.

 

이거를 견디려면 굉장히

돈에 있어서 약간 초연해야 됩니다.

그래서 이게 어려운게 첫번째 호기심

관심이 되게 많아야 되고요.

인내심, 기다릴 줄 알아야 되고.

세번째, 절제라기보다는 욕심이 좀 덜해야 된다.

왜 그리드 앤 피어라고 하잖아요.

그리드 앤 피어. 이 공포, 욕심이 지배한다.

근데 사실 저는 이 피어보다는

그리드가 되게 크다고 생각하거든요.

 

그리드에 의해서 피어가 생기기도 합니다.

욕심이 되게 많아서 주식이 막 올라가니까

막 돈을 넣어요.

아 역시 난 돈 벌 수 있어.

근데 이게 꺾이면 이제

굉장히 피어가 생기죠.

 

왜냐? 이때 비중이 너무 높아졌기 때문에.

뭐 이 얘기는 나중에 또 하고.

어쨌든 그러면 이렇게 했을 때

만약에 자기는 딱 봤을 때

이 세 가지 요소를 아까 말했던 호기심, 인내심, 절제력을

충족하지 못하는 것 같다.

아 내가 생각해도 내가 나를 잘 아는데.

결국에는 하나의 판에서 서로 나눠먹게 하는 거에요

제로썸이 아니다 라는 얘기를 많이 하는데

배당을 해서 그 얘기는 차치하고 하고

결국에는 사실은 누군가가 돈을 잃고

누군가는 돈을 버는데 그렇다면

요거를 상대적으로 우월하게 가진 사람들이

돈을 더 가져가거든요.

 

그렇기 때문에 내가 상위 10% 에 드는 사람이다 라고

생각하면 플레이를 한번 해보겠지만

아니면 안하는게 맞겠죠.

뭐 재미로 하는 것도 아니고

그렇기 때문에 이게 아니라고 생각하면

저는 간접 투자를 추천합니다.

 

이거는 나중에 제가 영상을 보는 사람이

많아지고 제가 얼마 정도 편하게 얘기할 수

있게 되면 제가정말

이 사람들은 정말 투자를 잘하는 것 같다 라는 얘기도

하고 싶어요 그게 가능한지도 잘 모르겠어요

제가 이 규정이 된 것도 잘 모르기 때문에

어쨌든 제가 생각하기에 펀드 매니저들 중에

이 사람들은 좀 건전하고 오래하고

뭐 이런 사람이 있으면 이 사람들한테

추천 이런 사람들한테 돈을 넣으면 좋을 것 같아요 라고

추천은 할 수 있을 것 같아요

할 수 있는지도 한번 확인해 볼게요

나중에 어쨌든 그러거나 아니면 뭐 이거 복잡하다

그러면 인덱스 하면 됩니다

인덱스 투자 인덱스 투자 하는 법도 다음에 한번 얘기를 할게요

뭐 그냥 단순히 적립식으로 할게 아니라

좀 더 인덱스 투자를 효과적으로 하는 방법도 있다고

생각하기 때문에 이런거 하는게 낫습니다

사실은 길게 보면 짧게 보면 누군가에게

얘기를 듣고 뭐 한 종목 하나 들어가지고

투자해 가지고 돈 벌고 뭐 돈 벌었다

 

근데 이게 길게 보면 결국에는

이 지속 가능성이 없거든요

그래서 사실은 간접 투자를 하는게 낫다

그래서 저는 대부분의 사람들한테는

웬만하면 간접 투자를 해라

왜냐하면 자기의 어떤 전문성, 자기가 전문 직장인이라면

전문성을 높이는 데 신경을 써야 하기 때문에

간접 투자를 하라고 추천을 드립니다

 

 

내 생각

가치투자 방법을 익혀야 한다.

 

ex) 스니커즈(운동화)가 얼마인지 묻는 영상에서 특수한 재료, 누구와 콜라보 등... 해서 이 가격은 1200만원짜리 운동화다.

전문가 입장에서는 납득가지만? 일반인 입장에선 그냥 운동화일 뿐.. 싸다, 비싸다

 

주식도 마찬가지 감이라도 잡혀야함. 나만의 기준이 잡혀야함.

 

김홍도 -> 민속화의 대가

당시 그릴 때는 산수화가 대세였다.

민속화는 저평가받음 -> 결국 적정가치를 받아서 평가를 잘 받음

 

결국 전문가들도 가치를 평가하는데 의견이 다르다. 결국 자기만의 기준이 있어야 하고, 앞으로의 영상은 본인의 생각을 담는(주관적인) 영상을 설명할 것이다.

 

투자자가 되기 위한 요건

1. 호기심 - 투자에는 끝이 없다. 과제처럼 끝나는 것이 아니다. 음식, 조선, 철강... 결국 궁금해야 탐구를 한다.

2. 인내심 - 튀어오를때까지 기다리는 

3. 절제력 - 욕심이 없어야함. 아이러니함. 욕심이 없어야 돈을 벌 수 있다는 것. 차가운 머리 vs 뜨거운 가슴

적은 금액에서는 영향을 주지 않지만 큰 금액에서는 영향을 준다.

 

투자는 결국 나눠먹기 하는 것 - 누군가는 돈을 잃고 누군가는 돈을 번다. 상대적으로 우월한 사람들이 돈을 번다.

상대적으로 10%안에 든 사람들은 돈을 벌지만 아닌 사람들은 돈을 잃는다. -> 잃는 사람들은 차라리 간접투자를 추천하기도 한다.(index)-> 지수가 안좋을 때 거치식으로 많이 넣고, 좋을 때 조금 줄인다.(대부분의 사람에게는 간접투자를 추천)

 

 

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내 생각

물건이나 주식 등을 사고 팔 때, 가장 중요한 것은 그 가치가 무엇인지를 판단하는 것입니다. 이것이 바로 가치투자의 핵심이죠. 가치투자는 그 가치가 현재 시장에서 과소평가되어 있는 종목이나 자산을 찾아내서, 그 가치가 인정받을 때까지 오랜 기간 동안 보유하는 투자 방식입니다.

 

가치투자는 간단한 매수/매도 전략이 아니라, 그 자산이 무엇인지를 분석하고 평가하는 과정에서 많은 시간과 노력이 필요합니다. 이는 주식에 대해서도 마찬가지입니다. 단순히 주식의 가격을 보고 판단하는 것이 아니라, 그 기업의 경영 상황, 재무 상태, 성장 가능성 등을 분석하여 해당 주식의 가치가 과소평가되어 있는지를 확인하고, 그에 따라 투자를 결정하는 것입니다.

 

가치투자는 단기적인 이익 추구보다는 장기적인 안정적 수익을 추구하는 방식으로, 신중하게 분석하여 투자하는 것이 중요합니다. 이를 위해서는 자신만의 분석 방식과 기준을 갖추어야 하며, 지속적인 학습과 경험이 필요합니다. 결론적으로, 가치투자는 쉬운 방법은 아니지만, 그만큼 안정적이고 지속적인 수익을 추구하는 투자 방식입니다.

 

투자를 시작하려면 먼저 자신의 투자 스타일과 기준을 잘 정리하고, 지속적인 학습과 연구를 통해 투자 실력을 향상시켜야 합니다. 직접 투자자가 되기 위해서는 아래와 같은 조건들이 필요합니다.

 

1. 호기심: 투자에는 끝이 없는 것처럼 항상 새로운 지식과 정보를 탐구하고 분석할 수 있는 호기심이 필요합니다. 투자는 계속해서 변화하고 발전하는 분야입니다. 따라서 지속적인 학습과 연구를 통해 투자 실력을 향상시키는 것이 필요합니다.

 

2. 인내심: 투자는 단기적인 이익 추구보다는 장기적인 안정적 수익을 추구하는 것이 중요합니다. 따라서 변동성이 큰 시장에서도 인내심을 가지고, 장기적인 시각으로 투자를 진행해야 합니다.

 

3. 절제력: 욕심이 없어야 돈을 벌 수 있습니다. 따라서 자신의 욕심을 잘 통제하고, 합리적인 판단을 내리는 절제력이 필요합니다.

 

4. 지식과 경험: 투자 대상에 대한 깊은 이해와 지속적인 시장 조사, 그리고 다른 투자자들의 의견과 경험을 공유하고 토론하는 것이 필요할 수 있습니다.

 

5. 감정 통제: 투자에는 많은 위험과 불확실성이 따르므로, 금전적인 손실이 예상될 때도 감정적인 판단이 아니라 합리적인 판단을 내리고, 어려운 상황에서도 인내심을 가지고 차분하게 대처해야 합니다.

 

6. 투자 계획: 자신의 금융 상황과 목표, 위험 수준에 맞는 투자 방법과 전략을 세우고, 그에 따라 체계적인 투자 계획을 수립하는 것이 필요합니다. 이러한 조건들을 갖춘 투자자는 안정적이고 지속적인 수익을 추구할 수 있는 좋은 기회를 잡을 수 있습니다.

 

 

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02. 싸다는 것의 정의 그리고 주식투자가 어려운 이유(요약)